Quand il s’agit de diversifier son épargne, plusieurs options sont souvent envisagées. Parmi les plus populaires, on retrouve les scpi et l’assurance vie. Mais quelles sont les différences entre ces deux solutions d’épargne et laquelle est la plus avantageuse pour vous ?

Qu’est-ce qu’une SCPI ?

La Société Civile de Placement Immobilier, ou scpi, est une forme d’investissement collectif en immobilier. Elle permet à des particuliers de devenir copropriétaires d’un parc immobilier géré par une société de gestion.

Fonctionnement d’une SCPI

Les investisseurs achètent des parts de scpi et deviennent ainsi copropriétaires d’immeubles générant des revenus locatifs. La société de gestion se charge de l’acquisition et de la gestion des biens immobiliers.

Que ce soit des bureaux, des commerces ou des logements, la diversification du patrimoine immobilier participe à la réduction des risques. Les loyers perçus sont ensuite redistribués aux détenteurs de parts sous forme de loyers récurrents.

Avantages des SCPI

Investir dans une SCPI présente plusieurs avantages. D’abord, la possibilité de bénéficier d’un rendement scpi attractif. Les SCPI affichent généralement un rendement supérieur à celui des placements traditionnels comme le livret A ou l’assurance vie en fonds euros.

Ensuite, la gestion est déléguée. Contrairement à l’investissement locatif direct où le propriétaire doit gérer lui-même les soucis du quotidien (recherche de locataires, réparations…), ici tout est pris en main par la société de gestion.

Enfin, la fiscalité peut être douce selon le type de SCPI choisie. Les SCPI fiscales, par exemple, peuvent permettre de bénéficier de dispositifs de défiscalisation tels que le dispositif Pinel ou Malraux, offrant ainsi une fiscalité avantageuse.

Qu’est-ce que l’assurance vie ?

L’assurance vie est un produit d’épargne très populaire en France. Elle permet de se constituer une réserve financière sur le long terme tout en bénéficiant d’avantages fiscaux.

Fonctionnement de l’assurance vie

Dans le cadre d’une assurance vie, le souscripteur verse des primes qui sont investies sur différents supports, appelés unités de compte ou fonds en euros. L’assureur s’engage à verser au bénéficiaire désigné un capital ou une rente en cas de décès de l’assuré.

Selon le choix de placement, le contrat peut offrir soit une sécurité grâce au fonds en euros avec une garantie du capital, soit un potentiel de gain plus élevé avec les unités de compte, mais sans garantie. Cette dualité permet une personnalisation de la prise de risque selon les objectifs et le profil de l’épargnant.

Avantages de l’assurance vie

L’un des principaux attraits de l’assurance vie réside dans sa flexibilité. En effet, elle donne accès à une multitude de supports d’investissement, permettant ainsi de répondre à différents objectifs : préparation de la retraite, transmission de patrimoine, optimisation fiscale…

En termes de fiscalité, l’assurance vie propose un cadre particulièrement avantageux après 8 ans de détention. Les retraits effectués à cette échéance bénéficient d’abattements significatifs quant aux intérêts et plus-values. Ainsi, elle constitue une solution de choix pour ceux qui cherchent une fiscalité avantageuse.

Autre point fort : la souplesse de gestion. Le souscripteur peut effectuer des versements libres ou programmés et choisir à tout moment d’arbitrer ou non ses investissements entre les différentes unités de compte et le fonds en euros.

Comparaison : SCPI vs Assurance Vie

Rendement et rentabilité

Côté rendement scpi, celles-ci offrent souvent des performances intéressantes, surtout lorsqu’on les compare au rendement du fonds en euros de l’assurance vie, qui tend à baisser ces dernières années. Cependant, gardez à l’esprit que le rendement passé n’est pas toujours représentatif de l’avenir, et que l’immobilier comporte aussi des risques.

Concernant l’assurance vie, bien que le rendement des fonds en euros ait baissé, il offre toujours une sécurité capital garanti, ce qui peut rassurer les profils investisseurs plus prudents. Les unités de compte, en revanche, permettent de viser une meilleure rentabilité à condition d’accepter une part de risque.

Sécurité de l’investissement

En matière de sécurité, l’assurance vie en fonds en euros est plus sécurisée grâce à la garantie en capital offerte par l’assureur. Cela signifie que même en cas de fluctuations des marchés financiers, le montant initial reste protégé.

Pour les SCPI, la sécurité repose sur la gestion experte et la diversification des actifs immobiliers. Bien que cet investissement puisse sembler stable, il n’en demeure pas moins soumis aux aléas du marché immobilier et économique. Une baisse des prix de l’immobilier ou des difficultés à louer certains biens peuvent impacter les rendements.

Fiscalité

D’un point de vue fiscal, chacun a ses avantages. L’assurance vie après huit ans offre des abattements fiscaux sur les gains, ce qui est particulièrement séduisant pour les investisseurs cherchant à optimiser légalement leurs revenus.

Quant aux SCPI, la fiscalité avantageuse concerne principalement les meilleures scpi dites « fiscales ». Ces dernières intègrent des dispositifs permettant de réduire significativement l’impôt, ce qui est un atout non négligeable pour les contribuables fortement imposés.

Liquidité

La liquidité est un autre critère essentiel à prendre en compte. Avec une assurance vie, les fonds restent disponibles et peuvent être retirés (partiellement ou totalement) sous conditions. Même si cela implique éventuellement une fiscalité spécifique, l’accessibilité reste assez flexible.

Pour les SCPI, la revente des parts peut être plus laborieuse. L’entrée comme la sortie ne sont pas immédiates, car elles sont soumises aux conditions du marché et à l’offre et à la demande. Ainsi, il s’agit davantage d’un investissement long terme.

Quelle option choisir ?

Le choix entre scpi et assurance vie dépend essentiellement de vos objectifs personnels et de votre profil d’épargnant.

Si vous cherchez à obtenir des loyers récurrents tout en diversifiant vos placements immobiliers sans avoir à vous occuper de la gestion quotidienne, alors investir dans des parts de scpi pourrait être une bonne solution pour vous.

En revanche, si vous préférez la sécurité d’un capital garanti et une flexibilité dans la gestion de votre épargne, tout en profitant d’avantages fiscaux à moyen/long terme, l’assurance vie semblerait plus adaptée.

Pourquoi ne pas combiner les deux ? Diversifier son épargne entre SCPI et assurance vie permet de profiter du meilleur des deux mondes. En couplant la performance des SCPI avec la stabilité et la liberté offerte par l’assurance vie, on obtient une stratégie d’épargne complète et efficace.

Il n’existe pas de réponse universelle. Chaque outil a ses avantages spécifiques et correspondra différemment en fonction de vos besoins et attentes.

N’hésitez pas à solliciter des conseils personnalisés auprès d’un expert financier pour construire une stratégie d’épargne qui reflète pleinement vos privilégiés et ambitions financières.